PLA는 구하기 어려워 레비마, 후이통, GEM 등의 기업들이 적극적으로 생산을 확대하고 있습니다. 앞으로 락타이드 기술을 완벽하게 숙달한 기업들이 수익을 극대화할 것으로 예상됩니다. 저장 하이선, 진단 테크놀로지, 코프코 테크놀로지는 레이아웃에 집중할 것입니다.
금융협회(지난, 팡옌보 기자)에 따르면, 이중 탄소 전략의 발전과 플라스틱 규제령 시행으로 기존 플라스틱은 시장에서 점차 자취를 감추고 있으며, 분해성 소재에 대한 수요는 급증하고 있지만 제품 공급은 여전히 부족한 상태입니다. 산둥성의 한 고위 산업 관계자는 차이롄보 기자에게 "저탄소 및 환경 보호라는 장점으로 분해성 소재 시장 전망이 매우 밝습니다. 그중 PLA(폴리락틱산)로 대표되는 생분해성 소재는 생분해성이 기대됩니다. 속도, 산업 한계점, 생산 기술 측면에서의 이점이 가장 큰 경쟁력입니다."라고 말했습니다.
차이롄 통신 기자가 여러 상장 기업을 인터뷰한 결과, 현재 PLA 수요가 급증하고 있다는 사실을 알게 되었습니다. 현재 공급 부족으로 PLA 시장 가격은 계속 상승하고 있으며, 여전히 구하기 어렵습니다. 현재 PLA 시장 가격은 톤당 4만 위안까지 상승했으며, 전문가들은 PLA 제품 가격이 단기적으로 높은 수준을 유지할 것으로 예측합니다.
또한, 앞서 언급한 업계 소식통은 PLA 생산에 있어 특정 기술적 어려움, 특히 상류 원료인 락티드의 합성 기술에 대한 효과적인 산업적 솔루션이 부족하기 때문에 PLA 산업 사슬 전체 기술을 개방할 수 있는 회사가 더 많은 산업적 이익을 공유할 수 있을 것으로 예상된다고 밝혔습니다.
PLA 소재 수요 급증
폴리락틱산(PLA)은 폴리락타이드라고도 합니다. 락틱산을 단량체로 사용하여 탈수 중합하여 생산되는 새로운 유형의 바이오 기반 소재입니다. 우수한 생분해성, 열 안정성, 내용제성, 그리고 가공 용이성이라는 장점을 가지고 있습니다. 포장재, 식기, 의료용품, 개인 관리용품, 필름 제품 등 다양한 분야에 널리 사용됩니다.
현재 전 세계적으로 분해성 플라스틱에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 전 세계적인 "플라스틱 제한" 및 "플라스틱 금지" 조치 시행으로 2021년부터 2025년까지 1천만 톤 이상의 플라스틱 제품이 분해성 소재로 대체될 것으로 예상됩니다.
중요한 생분해성 소재인 PLA는 성능, 비용, 그리고 산업 규모 측면에서 분명한 장점을 가지고 있습니다. 현재 산업화가 가장 성숙하고, 생산량이 가장 많으며, 가장 널리 사용되고, 비용이 가장 저렴한 바이오 기반 생분해성 플라스틱입니다. 전문가들은 2025년까지 전 세계 폴리락틱산(PLA) 수요가 120만 톤을 넘어설 것으로 예상합니다. 폴리락틱산 시장이 가장 빠르게 성장하는 국가 중 하나인 우리나라는 2025년까지 국내 PLA 수요가 50만 톤을 돌파할 것으로 예상됩니다.
공급 측면에서, 2020년 기준 전 세계 PLA 생산 능력은 약 39만 톤입니다. 그중 네이처웍스는 연간 16만 톤의 폴리락틱산 생산 능력을 갖춘 세계 최대 폴리락틱산 제조업체로, 전 세계 생산 능력의 약 41%를 차지합니다. 그러나 중국의 폴리락틱산 생산은 아직 초기 단계이며, 대부분의 생산 라인이 소규모로 운영되고 있어 수요의 일부를 수입에 의존하고 있습니다. 국가세관총서 통계에 따르면 2020년 중국의 PLA 수입량은 2만 5천 톤을 넘어설 것으로 예상됩니다.
기업들이 생산을 적극적으로 확대하고 있다
뜨거운 시장 환경은 옥수수 심층 가공 및 생화학 기업들이 PLA 블루오션 시장에 눈을 돌리게 만들었습니다. 톈얀 체크(Tianyan Check)의 데이터에 따르면, 현재 중국에서는 "폴리락틱산"을 사업 범위에 포함하는 기업이 198개 있으며, 지난 한 해 동안 37개 기업이 새로 추가되어 전년 대비 약 20% 증가했습니다. 상장 기업들의 PLA 프로젝트 투자 의욕 또한 매우 높습니다.
며칠 전, 국내 EVA 업계 선두주자인 레비마 테크놀로지스(003022.SZ)는 장시과학원 신생체재료유한공사에 1억 5천만 위안의 자본금을 증자하고 장시과학원 주식 42.86%를 보유한다고 발표했습니다. 회사 관계자는 장시과학원에 대한 이번 증자를 통해 생분해성 소재 분야에서 회사의 입지를 강화하고 향후 발전을 위한 새로운 경제 성장점을 확보할 수 있을 것이라고 설명했습니다.
장시과학원(Jiangxi Academy of Sciences)은 PLA의 연구 개발, 생산 및 판매를 주력으로 하고 있으며, 2025년까지 2단계로 나누어 "연 13만 톤 생분해성 소재 폴리락트산 산업 사슬 프로젝트"를 건설할 계획이라고 합니다. 1단계는 연산 3만 톤 규모이며, 2012년에 건설을 시작하여 2023년 가동을 목표로 하고, 2단계는 연산 10만 톤 규모로 2025년에 가동될 예정입니다.
후이통(688219.SH) 또한 올해 4월 안후이 우후 산산 경제개발구 관리위원회, 허페이 랑룬 자산관리유한공사와 함께 프로젝트 회사 설립에 투자하는 방식으로 35만 톤 규모의 폴리락틱산(PLA) 프로젝트를 출범시켰습니다. 이 중 1단계 프로젝트는 약 20억 위안을 투자하여 연간 5만 톤 규모의 PLA 프로젝트를 건설하고, 공사 기간은 3년이며, 2단계 프로젝트는 연간 30만 톤 규모의 PLA 프로젝트를 건설하는 것입니다.
재활용 분야 선두 기업 GEM(002340.SZ)은 최근 투자자 소통 플랫폼을 통해 연간 3만 톤 규모의 생분해성 플라스틱 프로젝트를 진행 중이라고 밝혔습니다. 해당 제품은 주로 PLA와 PBAT로, 블로운 필름 사출 성형 및 기타 분야에 사용됩니다.
COFCO Technology(000930.SZ)의 자회사인 지린 COFCO Biomaterials Co., Ltd.의 PLA 생산 라인이 대량 생산을 시작했습니다. 이 생산 라인은 연간 약 3만 톤의 폴리락틱산 원료 및 제품 생산 능력을 갖도록 설계되었습니다.
국내 유산균 선두 기업인 진단테크놀로지(300829.SZ)는 1,000톤 규모의 폴리유산 소규모 시범 생산 라인을 보유하고 있습니다. 발표에 따르면, 회사는 연간 1만 톤 규모의 폴리유산 생분해성 신소재 프로젝트를 진행할 계획입니다. 1분기 말 현재 해당 프로젝트는 아직 착공되지 않았습니다.
또한, 저장 히순 바이오머티리얼즈(주), 안후이 펑위안 타이푸 폴리락틱산(주), 저장 유성 지주 그룹(주), 산둥 통방 신소재 테크놀로지(주)는 모두 신규 PLA 생산 설비를 구축할 계획입니다. 전문가들은 2010년 기준 국내 PLA 연간 생산량이 2025년까지 60만 톤에 달할 것으로 예측합니다.
락티드 생산 기술을 습득한 기업은 최대 이익을 낼 수 있습니다.
현재 락타이드의 개환 중합을 통한 폴리락틱산 생산은 PLA 생산의 주류 공정이며, 이의 기술 장벽 또한 주로 PLA 원료 락타이드의 합성에 있습니다. 전 세계적으로 락타이드 생산 기술을 보유한 기업은 네덜란드의 코르비온-푸락(Corbion-Purac), 미국의 네이처 웍스(Nature Works), 그리고 저장 히순(Zhejiang Hisun)뿐입니다.
앞서 언급한 업계 관계자는 "락타이드의 기술 장벽이 매우 높아, 락타이드를 생산할 수 있는 소수의 기업들이 사실상 자체 생산 및 사용에 의존하고 있어 락타이드는 PLA 제조업체의 수익성을 저해하는 핵심 고리가 되고 있다"고 말했다. "현재 많은 국내 기업들이 독자적인 연구개발이나 기술 도입을 통해 락타이드-락타이드-폴리락타이드 산업 사슬을 개척하고 있다. 미래 PLA 산업에서는 락타이드 기술을 숙달한 기업들이 확실한 경쟁 우위를 확보하여 더 많은 산업 이익을 공유할 수 있을 것이다."
기자는 저장 히순 외에도 진단 테크놀로지가 락티드-락티드-폴리락티드 산업 체인 구축에 집중하고 있다는 사실을 알게 되었습니다. 현재 500톤 락티드 생산 라인과 파일럿 생산 라인을 보유하고 있으며, 1만 톤 규모의 락티드 생산 라인을 건설 중입니다. 이 라인은 지난달 시범 가동을 시작했습니다. 진단 테크놀로지는 락티드 프로젝트에 극복하지 못할 장애물이나 어려움은 없으며, 일정 기간 안정적인 운영을 거친 후에야 양산이 가능할 것이라고 밝혔지만, 향후 최적화 및 개선의 여지가 여전히 남아 있을 가능성을 배제하지 않는다고 덧붙였습니다.
동북증권은 회사 시장이 점차 확대되고 건설 중인 프로젝트가 본격화됨에 따라 진단테크놀로지의 2021년 매출과 순이익은 각각 14억 6,100만 위안과 2억 1,700만 위안에 이를 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 각각 42.3%와 83.9% 증가한 수치입니다.
COFCO Technology는 투자자 소통 플랫폼을 통해 기술 도입과 독자적인 혁신을 통해 PLA 산업 사슬 전반의 생산 기술과 가공 기술을 완벽하게 구축했으며, 1만 톤급 락티드 프로젝트 또한 꾸준히 발전하고 있다고 밝혔습니다. 톈펑증권은 COFCO Technology가 2021년 매출 271억 9,300만 위안, 순이익 11억 1,000만 위안을 달성할 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 각각 36.6%, 76.8% 증가한 수치입니다.
게시 시간: 2021년 7월 2일